20个月首次下调5年期以上LPR “双降”背景是什么?

1月20日早上9：15，央行宣布LPR“双降”!1年期LPR为3.7%，较上期下降10个基点;5年期以上LPR为4.6%，下降5个基点。消息出来后，A股三大指数开红，房地产板块强力拉升。降息之后，个人房贷月供能省多少钱?各行各业将受什么影响?

A. “双降”背景是什么?

20个月首次下调5年期以上LPR

2019年8月17日，中国人民银行有关负责人就完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制进行解读。从那时起，新的LPR在原有的1年期一个期限品种基础上，增加5年期以上的期限品种。金融机构发放短期贷款时，利率定价一般参考1年期LPR;发放中长期贷款，比如制造业中长期贷款、固定资产投资贷款和个人住房贷款等，参考的是5年期LPR。

中国人民银行副行长刘国强1月18日在国务院新闻办公室的新闻发布会上表示，LPR是由报价行根据对最优质客户的实际贷款利率市场化报价形成的，资金成本、市场供求、风险溢价等因素都会影响LPR报价，还有公开市场操作利率、中期借贷便利利率，以及存款利率监管等，对资金的成本也会产生影响。

扬子晚报/紫牛新闻记者梳理发现，2021年12月20日，1年期LPR下降了5个基点至3.8%;2022年1月20日，又下降了10个基点至3.7%。自2020年4月20日起至2021年12月20日的20个月，5年期以上LPR一直为4.65%，此次下调5个基点至4.6%，是20个月来首次下调。

B. “双降”具体影响哪些人群?

1.对固定利率还房贷人士没影响

LPR的下降影响几何?此次1年期LPR下降，企业综合融资成本降低;个人短期贷款利率降低。5年期以上LPR下降，对于个人来说，房贷月供会降低;对实体经济来说是重大利好，企业融资成本降低了。

5年期以上LPR调整，并不会影响所有还房贷的人士。这与个人选择房贷利率方式有关，若选择了固定利率，此项调整不会影响房贷变化;若选择了浮动利率，则会引起后期月供的变化。2019年央行宣布实行房贷利率的新政策，新发放的商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。

2.对已买房者可能明年才有影响

房贷利率下降不会立即生效。虽然LPR每月更新，但按照银行房贷合同，房贷客户的利率不会每个月都随之变动。记者了解到，目前市场上不同银行对重定价周期有不同规定：

大多数情况下，银行每年1月1日会按照当时的LPR重定价，同时每年1月份选择浮动利率的人群月供会发生变化。但本次5年期以上LPR调整，并不会立即影响这部分人月供变化，要到次年的1月1日才会按照最新的报价，确定房贷利率。

此外，也有银行规定个人房贷合同期满12个月重定价。举个例子，若客户2021年10月20日签订的房贷合同，享受的房贷利率是LPR加基点，要到2022年10月20日银行才会重新确定该客户享受的房贷利率;若客户2021年2月1日签订合同，那么2月1日银行便会按照最新的LPR报价，重新确定客户的房贷利率。

3.即将出手的买房人直接受益

有购房计划的人将直接受益。诸葛找房认为，5年期LPR下调，对于房地产市场影响更大，也更具有迫切性。对于购房者而言，一定程度上降低了购房成本，有利于缓解市场观望情绪，更好的满足合理性购房需求。

不仅是买房人，诸葛找房认为，对于房地产企业而言，LPR下调意味着企业融资成本降低，有利于缓解部分企业的债务压力，降低流动性风险，促进企业正常运营。

C.“双降”后房贷省多少?

100万贷款等额本息30年月供少30元

假设此次下调至下一个重定价日，LPR不再调整情况下，个人住房贷款月供会下降多少?扬子晚报/紫牛新闻记者了解到，南京大部分主流银行的住房贷款利率是在央行LPR基础上增加130至150个基点。我们以100万元房贷、等额本息偿还30年、银行加150个基点计算，5年期以上LPR此次降5个基点，月供额约减少30元，支付利息总额减少一万多元。

值得注意的是，LPR此前发布时间为9:30。1月19日晚间，央行公告表示，为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，将LPR发布时间由每月20日(遇节假日顺延)上午9:30调整为9:15。

(扬子晚报/紫牛新闻记者 徐兢 见习记者 王灿 实习生 刘艺涵)

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