今亮点！银行半年募资盘点：IPO、配股、定增、发债齐上，募资超过5000亿元

上半年银行加大“补血”力度。 21世纪经济报道记者根据公开信息不完全统计，今年以来大型银行通过IPO、配股、可转债、二级资本债和永续债等方式已经合计募集资金超5000亿元。 随着华夏银行和无锡银行定向增发获批，这一数字或继续扩大。

业内人士表示，银行业是重资本的行业，一直求“资”若渴。银行资本补充充分后，其抵御风险的能力进一步增强，满足监管要求的同时，也可以增强支持服务实体经济的能力。相比此前，目前银行补充资本的工具和市场参与主体多元化趋势明显，银行根据自身情况，选择适合自己的工具。

多种募资手段齐上

(资料图片仅供参考)

上半年，多家银行通过首发、可转债、配股等方式融资“补血”。 1月17日上午，兰州银行登陆深交所主板，成为2022年登陆A股的首只银行股。 兰州银行公开发行约5.7亿股，发行价格3.57元/股，募集资金约20亿元。

1月、2月，青岛银行A股、H股配股发行相继完成，合计发行13.11亿股，募集资金42亿元。

可转债也是银行募资的选择。6月8日晚间，长沙银行发布关于公开发行A股可转换公司债券预案。长沙银行本次拟发行可转债总额为不超过人民币110亿元（含本数）。

长沙银行已经不是第一家今年通过可转债募资的银行，同花顺数据统计，今年以来共有3家银行公布可转债预案，与去年同期持平。除了长沙银行之外，厦门银行、瑞丰银行均披露了50亿元可转债预案。3家银行合计将发行可转债规模达210亿元。

与此同时，今年有三家银行可转债上市，其中重庆银行的可转债规模最大达到了130亿元。从发行可转债的原因来看，多数银行表示主要是为了补充核心一级资本。融智投资基金经理胡泊接受21世纪经济报道记者时表示，银行对转债转股意愿强烈，原因是转债转股能对核心一级资本进行补充。银行可转债后续的转股率极高。

西泽研究院院长、教授赵建的研报表示，银行可转债可以通过打通“货币-资本-信用-实体-货币”之间的循环，将社会中的资金转换为银行的经济资本，然后转换为银行的信贷投放能力，继而转换为投放到实体经济中的信用，而实体经济的信用通过贷款创造存款，又创造了广义货币。这个过程，最终实现了从货币向信用的转换，并形成了一种循环——前提是这些实体项目总体上能创造较高的收益率。这个转换机制，在当前经济稳增长的政策基调下尤为重要。

二级资本债发行规模为历年最高

二级资本债和永续债是今年银行融资的重头戏。上述通过配股募资的青岛银行6月23日公告称，已收到《青岛银保监局关于青岛银行发行无固定期限资本债券的批复》（青银保监复〔2021〕469号）和《中国人民银行准予行政许可决定书》（银许准予决字〔2022〕第108号），同意该行在全国银行间债券市场发行不超过人民币64亿元无固定期限资本债券。

5月30日，邮储银行发布公告称，该行于5月30日召开的董事会审议并同意了在取得相关监管机构批准的前提下发行不超过人民币900亿元(含900亿元)或等值外币的减记型无固定期限资本债券。该种债券用于补充银行的其他一级资本。

据中国债券信息网公布的发行公告统计，今年上半年商业银行永续债发行规模约1580亿元。

二级资本债在融资中同样发挥重要作用。6月7日，农业银行公告称，2022年度第一次临时股东大会审议批准，本行拟在境内外市场发行不超过2000亿元的减记型合格二级资本工具。

5月27日， 建设银行公告，获准在全国银行间债券市场公开发行不超过1200亿元人民币二级资本债券。

根据兴业研究不完全统计，截至目前商业银行已合计发行3800亿元二级资本债，为历年最高。

胡泊接受21世纪经济报道记者时表示，银行业是重资本的行业，所以很多银行都有很强的融资的需求，但相对来说，大部分银行因为各种原因处于一种破净的状态，通过股权的融资难度较大，通过发债融资的可能性较强。因此这两年银行发债的案例此起彼伏，后续可能还会有更多的银行加入发债的行列。

相对来说，这几种融资方式，可转债是最方便的方式，且可转债相对来说票面利率较低，不像资本债可能有明确的还款日期，也不像永续债利息较为持续，可转债从资金的压力上来看成本较低，因此是目前银行最重要的融资方式。

除了上述集中融资模式之外，好久不见的定增也重出江湖，华夏银行拟非公开发行A股股票不超过15亿股（含本数），募集资金总额不超过200亿元（含本数）；无锡银行拟非公开发行A股股票不超过3.205亿股，募集资金总额不超过20亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本。

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