[路演]新天地：年产120吨原料药建设项目投产后 预计可实现年销售收入3.93亿元

11月4日下午，新天地（301277.SZ）首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在全景路演举行。

投资者交流环节，问及年产120吨原料药建设项目相关事宜，新天地董事长谢建中表示，本项目包含公司年产120吨原料药的生产车间、配套危险品库及其它相关配套设施的建设。此项目建设完成后，将用于生产下述具有发展前景的多种特色化学原料药，本项目由公司负责实施，不涉及与他人合作的情况。经测算，本项目财务内部收益率为32.66%（税后），投资回收期为5.28年（税后，含建设期）。本项目全部建成投产后，预计可为公司实现年销售收入39,330万元，项目经济效益较好。

天眼查信息显示，新天地成立于2005年9月，主要从事手性医药中间体的研发、生产和销售。主要产品为左旋对羟基苯甘氨酸系列产品和对甲苯磺酸。

(资料图片仅供参考)

目前，公司为全球第二大左旋对羟基苯甘氨酸生产企业和国内主要对甲苯磺酸生产企业，牵头起草了左旋对羟基苯甘氨酸的行业标准（HG/T5804-2021），并参与编制了对甲苯磺酸的行业标准（HG/T5623-2019），具有较强的市场影响力。

全景网了解到，新天地历来重视技术创新，通过多年的技术研发，形成了包括左旋对羟基苯甘氨酸制备及对甲苯磺酸制备等核心技术。公司采用国内先进的手性拆分技术，持续改善生产工艺，不断提升生产效率与绿色制造水平。作为国家级高新技术企业，公司取得了河南医药工业行业十佳企业、省级绿色工厂等荣誉，其研发中心亦被认定为河南省抗生素中间体工程技术研究中心、手性药物生产关键制备技术河南省工程实验室等。

依托自身在手性药物制备技术、绿色制备工艺等方面的优势，新天地以紧缺型、处于产品导入期和快速放量期的原料药品种作为发展重点，目标发展成为具有特色的原料药生产基地。公司于2018年7月取得《药品生产许可证》，并已建有原料药中试和规模化生产车间。截至10月28日，公司的盐酸利多卡因原料药、盐酸萘甲唑啉原料药已通过国家药品监督管理局药品审评中心审评，完成备案登记。

此外，公司目前在研18个原料药品种中已有4个品种提交国家药品监督管理局药品审评中心备案登记，其中1个品种已通过药品注册生产现场核查；同时，2021年4月，新天地布局化学原料药CDMO业务，打造CDMO一站式服务平台，致力于为全球客户提供化学原料药研发及生产服务。

当前，随着人类疾病谱的持续变化、人口总量不断增加、各国老龄化程度不断加大、城市化进程加快、人们保健意识的增强以及医保体系的进一步完善，全球医药行业市场规模逐年增加。医药行业整体的扩张，全球原料药市场规模亦逐年上升，特别是近年来专利到期的原研药品种数量不断增多，仿制药的品种数量迅速上升，相应的原料药的需求也大大提高，预计全球原料药行业将保持稳定的增长和良好的发展趋势，根据MarketsandMarkets的预测，全球原料药市场规模自2019年至2024年将以6.1%的复合增长率增长。

医药中间体在产业链中位于原料药和制剂的上游，其市场规模及发展趋势主要取决于下游相应的合成药物的发展状况。有分析指出，预计未来随专利到期的原研药品种数量不断增多，仿制药的品种数量迅速上升，原料药市场规模逐年上升，进而相应的医药中间体的需求将大大提高。根据MordorIntelligence的预测，全球医药中间体市场2020年至2026年将以5.3%的年复合增长率增长。

新天地所生产的D酸系列产品医药中间体的市场规模及发展趋势，主要取决于下游阿莫西林药物的发展情况。更为重要的是，作为药品制备过程中的关键原料，医药中间体的质量对原料药的影响较大，制药企业往往参照原料药的要求对医药中间体制定严格的产品标准。

值得一提的是，凭借在产品质量、成本控制、绿色生产及技术研发等方面的优势，新天地已与多家大型知名医药企业建立了长期稳定的合作关系，客户包括内蒙联邦、珠海联邦、国药威奇达、华北制药、常盛制药等综合实力较强的医药企业，覆盖下游阿莫西林原料药核心生产商。对下游客户的全面覆盖为公司医药中间体业务稳定发展提供了有力保障。

同时，专业人士对全景网指出，内蒙联邦、珠海联邦、国药威奇达、华北制药等作为国内领先的医药企业，阿莫西林原料药业务仅系其业务的一个组成部分，与上述客户良好的合作关系，能够为公司未来拓展原料药及CDMO业务提供有力支持。

财务方面，近年来，在强大的科研实力、过硬的产品力，以及政策利好等多重因素影响支撑下，新天地的收入规模持续扩大，公司的盈利能力也在不断增强。

招股书显示，2019年至2021年度以及2022年1-6月，新天地分别实现营业收入40,652.26万元、43,312.30万元、51,383.74万元与34,726.73万元；对应分别实现净利润10,915.43万元、11,845.51万元、11,482.37万元以及7,131.10万元。

新天地本次拟公开发行股票33,360,000股，占发行后公司总股本的25.01%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份；发行价格为27.00元/股。

本次预计募集资金总额为90,072.00万元，扣除发行费用8,515.42万元（不含增值税，含印花税）后，预计募集资金净额约为81,556.58万元，超出计划募投所需资金；募投项目计划所需资金额为58,495.15万元，资金将主要用于年产120吨原料药建设项目、研发中心建设项目以及用作补充流动资金。具体来看：

年产120吨原料药建设项目包含公司年产120吨原料药的生产车间、配套危险品库及其它相关配套设施的建设。此项目建设完成后，将用于生产盐酸莫西沙星、维格列汀、奥美拉唑、奥美拉唑钠、艾司奥美拉唑钠以及艾司奥美拉唑镁六种具有发展前景的多种特色化学原料药。据招股书，该项目财务内部收益率为32.66%（税后），投资回收期为5.28年（税后，含建设期）。本项目全部建成投产后，预计可为公司实现年销售收入39,330万元，项目经济效益较好。

对此，新天地表示，本次原料药建设项目成功实施后，将大幅提高公司原料药产能，有力推动公司发展壮大，有助于公司发展成为具有特色的原料药生产基地。

研发中心建设项目方面，主要包括各功能实验室的建设，水电、仪表、设备购置及安装，内部装修工程及其相配套的环保、消防等辅助设施及公用工程。招股书表示，本次募集资金投资项目“研发中心建设项目”拟建设适合公司未来技术研发的平台中心，购置先进的研发检测设备和软件，加强研发梯队建设。该项目将大幅增强公司的综合研发实力和自主创新能力，为公司在原料药与医药中间体领域的技术创新提供有利保障。

即将登陆资本市场，新天地称，未来，公司将以本次公开发行为契机，密切关注行业的发展趋势，坚持专业化道路，引进各类高层次技术人才和优秀管理人才，完善技术研发体系，提升公司研发水平和自主创新能力，同时运营好小分子原料药CDMO一站式服务平台，为全球客户提供化学原料药研发及生产服务。

新天地本次网下发行申购日与网上申购日同为2022年11月7日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。；申购代码为“301277”。（全景网）

路演链接：https://rs.p5w.net/html/135380.shtml

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