34亿债务踩点豁免， *ST猛狮股价提前狂欢，交易所追问是否存在抽屉协议！

进入2022年，*ST猛狮开年已斩获4天3板。去年末刚经历重组失败、重整未被法院受理，退市风险已然悬顶的*ST猛狮发生了什么？1月6日晚间，公司一纸债权豁免公告，才揭开了其保壳进程上的好消息：2021年末获12家债权人豁免34.04亿元债务。

证券时报·e公司记者注意到，此次豁免的债权人中有较多国企，并且有债权人2019年时也曾通过债务豁免等方式纾困*ST猛狮保壳。

与此同时，该豁免举动招致监管层关注，深交所1月6日向*ST猛狮下发关注函，内容直指债务豁免相关事项的真实性、准确性，程序的合法合规性，以及公司、控股股东及实际控制人是否存在对相关债权人的抽屉协议或其他交易安排，相关人员是否涉嫌内幕交易等。

12家债权人合计豁免34亿元债务

1月6日晚间，*ST猛狮发布关于收到《豁免债务通知书》《债权豁免函》的公告。

公告显示，*ST猛狮及子公司已收到的债权人于2021年12月31日（含当日）之前出具的债权豁免函或通知涉及的债权金额为40.3亿元，共计豁免债权金额为34.04亿元。

此次涉及豁免债务的债权人有12位。其中最大债权人为华融（福建自贸试验区）投资有限公司（“华融投资”），截至2021年11月30日，华融投资对*ST猛狮的债权总额为10.29亿元，此次豁免债权金额为8.53亿元。

其次是关联方杭州凭德投资管理有限公司（“凭德投资”），该债权人对*ST猛狮及其子公司豁免8.33亿元的全部债务。

值得一提的是，2019年底时，*ST猛狮就曾通过与纾困方签署多份《战略合作协议》、改签注册地，债务重组等一系列动作保壳，而当时帮助公司解困的就有上述凭德投资。彼时凭德投资作为债务重组合作方，协助*ST猛狮以不超过12亿元资金进行债务重组，其将自公司的债权人受让债权，而后豁免公司部分债务。

并且，2019年11月，凭德投资在二级市场上买入*ST猛狮股票，并称该举是为了成为公司的战略股东，增持本身也是凭德投资及凭德投资股东方为*ST猛狮纾困解难的实际行动之一。

*ST猛狮自2018年下半年开始陷入债务危机，陆续发生较大金额的金融机构借款及融资租赁款逾期，公司部分银行账户、资产被司法冻结，流动资金极为短缺，各业务板块运营受到不同程度的影响。迄今，该公司仍负债高企，面临较多诉讼，存在严重的债务危机。

近一段时间，*ST猛狮保壳路上“利空”消息不断。此前2021年11月23日，*ST猛狮宣布历时三年的重组终止。随后，12月3日，*ST猛狮又披露因尚未取得证监会出具的关于公司重整的无异议函，深圳市中级人民法院裁定不予受理公司的重整申请，同时终结预重整。尽管*ST猛狮表示，将向广东省高级人民法院提起上诉，以继续推进重整事宜，但不予受理的裁定也意味着公司退市风险进一步加剧。

结合触发退市的条件，*ST猛狮截至2020年12月31日经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值，根据交易所相关规定，如公司截至2021年12月31日的净资产仍为负值，公司股票将面临被终止上市的风险。截而至2021年三季度末，*ST猛狮的净资产为-26.45亿元。

基于此，最新*ST猛狮及子公司债权人获得34亿元债权豁免，无疑将对公司实现净资产转为正值具有积极意义。根据企业会计准则的相关规定，债务豁免预计将增加公司营业外收入和资本公积。

不过，*ST猛狮也表示，本次债务豁免金额能否确认为2021年度的收益及资本公积存在不确定性，对公司2021年度经营业绩的影响及会计处理方法将以年审会计师事务所最终年度审计结果为准。

是否暗藏“抽屉协议”

年末突击交易，一直是上市公司监管中的重点问题。此次*ST猛狮在保壳关头获大额债务豁免，不免受到监管层的重点关注。深交所1月6日即向*ST猛狮下发关注函。

由于*ST猛狮未与相关方签订协议的前提下，上述债权人单方面出具《豁免函》对公司全部或部分债务进行豁免。因此，深交所请公司对照《股票上市规则（2020 年修订）》的相关规定和《公司章程》相关条款，说明其未履行董事会和股东大会审议程序的合规性。并请律师对涉及债权人身份真实性、债务豁免金额的准确性、债务豁免事项履行程序的合法合规性、《豁免函》是否具有法律效力等事项发表明确意见。

交易所对《豁免函》的签署日期也提出疑问。深交所指出，根据公司报备的《公证书》，2021年12月31日委托代理人陈建存保存11份《豁免函》原件。请结合参与债务豁免事项的12家债权人的名称、《豁免函》签订时间、主要条款、公司取得《豁免函》的时间、委托代理人与公司的关系和委托证明等，说明《豁免函》签署日期的真实性，是否真实于2021年12月31日签订，是否实际于2022年1月签订。除了上述债务豁免事项外，是否还同时存在其他公证事项。

值得关注的一个细节是，12家债权人之一的福能租赁(832743)1月4日曾披露了一份董事会决议公告，该会议审议通过了《关于参与猛狮科技债务重组化解退市风险及参与重整财务投资方案的议案》。对此，深交所要求，结合深圳中院不予受理公司破产重整申请及上述公告情况，请*ST猛狮向12家债权人核实后说明对部分债务豁免事项是否均不附带条件和义务，公司、控股股东及实际控制人是否存在对相关债权人的“抽屉协议”或其他交易安排；请公司说明上述参与重整财务投资方案的具体内容，所有此次参与债务豁免的12家债权人是否均同时签署了相关协议，债权人参与重整投资方案与本次债务豁免是否即构成附条件和义务。

回看*ST猛狮的债权豁免公告，公司对豁免事项的主要内容的介绍较为简短、笼统。

其中，凭德投资等10家债权人分别出具的《债权豁免函》的主要内容为：债权人同意按照基准日（2021年11月30日）豁免债权人对*ST猛狮及其子公司享有的部分/全部的债权（优先豁免利息、罚息及违约金部分）。同时，债权人对基准日后剩余部分债权在2021年内不再计算任何形式的利息、罚息及违约金。

此10家债权人确认，上述债权豁免不附带任何条件和义务且不可撤销、不可撤回、不可变更。《债权豁免函》出具之日起，债权人不再就上述豁免债权向*ST猛狮及其子公司主张任何权利，后者亦不再对豁免债权部分承担任何义务。

而华融投资等2家债权人则分别出具《豁免债务通知书》，该内容*ST猛狮仅用一句话表述：“债权人豁免对公司所享有的部分债权，上述债权豁免后不可撤销、不可撤回、不可变更。”记者注意到，该表述并未提及债务豁免事项是否附带其他条件。

此外，深交所还要求*ST猛狮说明上述12家债权人是否存在债权转移的情形，如是，请说明债权转移的具体情况；是否为相关债权人确认同意转移债权并代为行使债权人权力，是否为债权所有人的真实意思表示，是否在未取得相关债权人同意的情况下将相关债权进行豁免；请将相关债务金额与公司前期披露的相关债务数据进行核对。

最后，深交所进一步问询，控股股东及其一致行动人、相关股东、董事、监事、高级管理人员及其直系亲属是否存在买卖公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。

二级市场上，今日（1月7日）早盘，*ST猛狮一字涨停。*ST猛狮系1月6日晚间公告债务豁免的消息，而2022年开年以来的4个交易日中，*ST猛狮已收获3个涨停，现价4.36元/股。

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