郑州商品交易所 新增银行承兑汇票作为厂库仓单担保方式

闲置的银行承兑汇票，可以作为担保品质押生成厂库仓单。

近日，郑州商品交易所(下称”郑商所“)新增银行承兑汇票作为厂库仓单担保方式。”引入银行承兑汇票作为厂库仓单担保品系国内期货市场首创，是降低厂库仓单注册成本，服务产业企业的有益尝试“，郑商所相关负责人对记者表示，先期在硅铁、锰硅品种上实施。

“随着铁合金企业销售渠道的拓宽，回款方式也相应增加，虽然解决了一部分货款问题，但银行承兑汇票占用了公司大量的现金流。” 内蒙古普源铁合金有限责任公司(下称”内蒙普源“)总经理助理王浩告诉记者。

据王浩介绍，8月12日内蒙普源成功注册了100张由银行承兑汇票担保的锰硅厂库仓单。相比2014年铁合金期货上市之前，铁合金企业在进行现货销售、参与钢厂招标的基础上，还可以进行期货交割，销售渠道更加多样。企业回款方式也相比之前有了更多保障，打破了账期的枷锁，销售模式的增加使企业现金流有了质的改变。但以钢厂长协为例，企业有六成的货物选择直供钢厂，因此有六成的资金以承兑运行为主。

据记者了解，一直以来，铁合金生产企业受产业形势影响，银行信贷限制较多，申请贷款困难。同时，交割厂库收到下游企业大量银行承兑汇票作为货款，除非需现金应急，否则不愿意未到期贴现。交割厂库持有银行承兑汇票，资金利用率较低。

“我们公司做循环产业已经有6年了，能把闲置的银行承兑汇票利用起来就是降低成本，就能够重新创造价值。”王浩说，郑商所增加银行承兑汇票作为厂库仓单担保方式，在一定意义上等同于降低企业运行成本，提高企业现金的利用率，为企业创造多元化经营方式。同时，也能吸引更多的企业参与期货市场并优化库存管理。

另企业人士告诉记者，由于疫情的原因，2020年以来产业企业面临的生产经营压力不断增加，市场活动明显减少，企业与同行、交易所交流基本靠电话和线上会议。“银行承兑汇票作为厂库仓单担保方式的落地，使企业的银行承兑汇票流通性大大增加，企业的生产经营随之更加活跃，也会增强企业参与期货市场的热情。”该人士表示。

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